금융상품의 투자자 관점에서의 회계처리: 복합계약을 중심으로

초록

본 연구는 투자자 관점에서 복합계약(hybrid contracts)에 대한 회계처리를 살펴본다. 복합계약은 전통적인 형태의 금융상품에 파생상품이 내재된 금융상품을 말한다. 금융자산에 대해 회계처리하는 방법은 투자자들의 투자 의사결정에 중요한 영향을 미치며, 특히복합계약은 그 복잡성으로 인하여 회계처리 시 오류가 발생할 여지가 많아 복합계약의 회계처리를 정확히 이해하는 것이 중요하다. 본 연구에서는 한국채택국제회계기준 제1109호에 따라 복합계약의 투자자들이 수행해야 할 회계처리와 그 판단 근거를 이론적으로 분석한다. 구체적으로 복합계약의 측정 방법을 결정하기 위한 분류(‘측정을 위한 분류’)가 복합계약의 채무상품 및 지분상품으로의 분류(‘표시를 위한 분류’) 및 기타 계약조건에 따라 달라진다는 것을 설명한다. 이러한 이론적인 논의를 기반으로 실무적으로 종종 활용되는 복합계약의 사례인 콜옵션부채권과 상환전환우선주의 회계처리가 그 구체적인 계약조건에 따라 어떻게 달라지는지 분석한다. 마지막으로 응용사례에서는 전환사채, 영구채 등 다양한복합계약의 사례를 제시하여 독자들이 본문을 통해 습득한 금융상품 투자자의 회계처리를적용해 보는 기회를 제공한다. 본 연구는 새로운 기준서에 따른 복합계약에 대한 회계처리를 투자자의 관점에서 시의적절하게 점검함으로써 학계와 실무계에 기여할 수 있을 것이다.

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